（二）商业银行信贷集中的成因分析

　　1.国家政策的干预促成信贷集中的形成。在国有企业深化改革的过程中，银行贷款结构的调整力度很大程度上决定了产业结构的调整。近年来，国家为拉动经济增长采取增加内需的宏观政策，使得巨额资金投向电信、交通、城建等基础产业和设施项目，导致资金在行业的集中。

　　2.商业银行集约经营、规避风险的经营理念导致了信贷集中趋势。在经济转轨背景下，商业银行作为市场经济的主体之一开始以市场为向导，进行改革，综合考虑收益性、风险性以及流动性的经营原则下，推行集约化的经营方针，使贷款资金出现集中现象。

　　3.现行的贷款管理方法导致了信贷集中趋势。首先，小企业在信用等级评级过程中很难达到标准，所以在信贷审核中会受到阻碍。其次，各国有商业银行为防范信贷风险普遍实行审贷分离制以及严格的第一责任人制度，但责任高于激励，导致信贷人员在审查中小企业贷款项目时非常谨慎。

　　二、商业银行信贷集中风险的表现形式

　　（一）信贷集中引致的银行风险

　　1.信贷集中加大银行业的危机风险。银行间为追求自身经济利益，竞相地将信贷资源发放给优质企业，使企业因容易获得贷款而不能充分利用资源，造成资金的积压，而银行又不能及时地收回贷款，形成了恶性循环。

　　2.银行不能合理监控企业资金的运用渠道，增加其风险。各银行间为获得优质客户，引发恶意竞争，比如有些银行会采取降低贷款利率等有利于企业利益的措施，放松对企业风险的警惕，增加了银行业的风险。

　　（二）信贷集中引致的贷款需求者的风险

　　1.对优势企业来说：根据微观经济学的边际效用理论可知：以较低的成本获得的资金往往会降低贷款的边际效用值，从而降低借款者的还债能力。较多的贷款资金使得企业盲目扩大生产规模，一旦受到经济环境的冲击就会引发企业财务风险，而银行业停止贷款的发放使得银行资金链的断裂，引发企业破产的风险。

　　2.对弱势贷款需求者来说：因自身资产规模较小，不能够抵押担保，很难满足银行的授信放贷条件；加上商业银行第一责任人制度，责任大于激励，银行都倾向于向大企业放贷；因为上述的信贷歧视，使弱势贷款需求者很难从银行借到资金，制约了自身的发展。

　　（三）信贷集中引致的社会风险

　　1.导致行业泡沫。商业银行信贷资金集中在少数行业，在一定程度上助长某些企业、行业的非理性扩展，导致经济泡沫的形成。其中最具代表性的就是我国的房地产行业。

　　2.给国家实施宏观调控带来了困难，阻碍货币传导机制的运行。经济主体主要通过银行解决其融资需求，这决定了我国的货币政策将主要通过银行信贷的渠道来传导。而银行将信贷资金集中的决策行为可能会脱离中央银行的政策意图导致货币政策传导失败。