试论金融系统风险现状及管理措施

所谓金融风险，也就是说在各种不确定的因素下，金融资产面临的各种不同的风险因素。也就是说对于金融风险而言，其有多个不同的元素组成，这一特性直接决定了金融风险为特殊性功能集体。伴随着快速发展的市场经济，伴随着越来越快的全球化步伐，虚拟经济本身也得到了很快的发展，另外，在计算机技术和现代化信息技术的促进之下，全球的金融系统遇到了更加广阔的发展空间，但是也出现了更有挑战性的机遇，有基于此，如何能够从整个金融体系出发，如何能够抓住历史的机遇，如何能够更好的面对来自各个层面的挑战，这些都需要得到很好的考虑。
一、当前金融系统存在的风险状况
在目前的，金融系统中存在的主要风险位于银行系统中，银行系统中之所以能够产生这么多的系统性风险，主要的原因在于对于所有企业来讲，银行基本是融资的唯一来源，很多企业接近90%的融资额度都是源自银行信贷，而这么多的信贷业务又是集中发生在四大国有银行，也就是说，在整个金融市场上，银行制度并没有得到真正的完善，虽然改革开放已经走过了30多年，但是观察当前国有商业银行的情况，积压的逾期贷款额度却愈发的庞大。虽然90年代的金融危机激发了政府采取相关的金融系统防范风险，提升了银行的运作健康度，比如对贷款审查的严格度的提升。国家甚至还在金融危机的次年发行了共计两千七百亿的特别国债，充实了银行资本金；除此之外，国家还提升了直接融资在企业融资中所占据的比重，收购了大量的不良资产。
除此之外，在的金融系统中，还有诸多的风险因素很少被讨论，比如弱势群体问题。所以对应于此，相关的管理部门必须要能够将相关的措施予以完善，必须要能够对风险进行更加科学有效的控制，否则整个系统的风险真的很难做到高水平的管理和有效的控制。
二、管理风险的相关措施
1. 管理风险的基本原理
对于所有的管理系统而言，只要其存在量化的要求，那么存在一个基本的过程，这个过程就是如何让数据转化为信息，又如何将信息用于支持决策的作出。对于风险管理而言，这是一样的。风险管理系统涵括了三个基本的部分：数据采集部分、投资组合部分、风险测量部分。数据采集部分中需要收集市场上的和历史上的相关数据，并对这些数据进行简单的加工。投资组合部分，需要将数据进行简化、分解，这个过程一定要遵照模块化方法进行。在这些数据的支持之上，使用VaR模型对企业的资产组合的vaR进行整体的计算，进而对决策的作出予以信息层面的良好支持。
在整个系统中，VaR为其核心的技术，VaR可采用的方法涵括了如下几种：方差-协方差法、历史模拟法、结构蒙特卡罗法，其中方差-协方差法也被称作简易的参数法，结构蒙特卡罗法具有非常强大的功能。有人甚至将结构蒙特卡罗法描述为介质到目前为止对VaR值进行计算的最有效方法，这种方法能够将位于很大范围之内的诸多因素都涵盖近来，比如模型风险，非线性风险乃至期权性风险。基本上可以将对其的操作大体上划分为三个最基本的步骤:第一步：一个能够将金融价格变量运动进行随机反映的过程的构造，这个构造是建立在期权数据或者历史数据产生重要参数特征的基础之上的；第二步：在随机方法的基础之上，将资产价格的变动进行大量的模拟；这个模拟就会在一段时间内可收获收益分布，借助这个收益分布，进行vaR的计算；如果能够很好的结合参数法以及结构蒙特卡罗法，多数金融机构中存在的风险管理就可以得到很好的实现，尽管如此，仍然存在一个非常大的困难，那就是计算量的巨大，这个工作要求整个金融机构能够将大量的人力资源和设备资源投进来。按照各个金融机构实情的不同，可以决定选用一种或者几种不同的方法。
2. 规划系统结构和实现系统结构规划的基本方法
按照上面的原理，一个可行、完整的企业级分布式风险管理系统就可以被规划建立起来。这个系统可以很好的构架在各种不同的主流操作系统之上，比如Windows、Unix等等。相对于上文对信息进行处理的过程，可以将其操作划分为三个模块，分别为：数据服务、公共服务以及用户服务，对每模块而言，客户/服务器工作模式这种流行的模式都可以被采用。
SQL服务器被应用在数据服务模块，这一服务器具有如下主要的任务：在计算VaR的时候，提供数据，相关的数据包括了历史上产品的价格，其他相关的统计信息，这些信息如果出现了缺失，基本的要求为与外部数据源例进行通讯。同时它也应当完成一些简易的计算，例如根据期权价格估算隐含的波动率，测算均值、方差等历史参数。此外它还同时提供不断更新的企业资产组合的历史VaR数据。

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